导语

Introduction

莫得恒久的墙，只消不朽的利益：中好意思汽车产业的明争暗"换"。

2026 年 5 月中旬，北京的槐花赶巧盛放，空气中弥散着一种夹杂开花粉与政事博弈的秘密气味。

当好意思国总统特朗普的"空军一号"划破华北的天外，降落在这片他曾在第一个任期里发动贸易战的地皮上时，随行声势里不仅有西装革履的华尔街银内行，更赫然站着埃隆 · 马斯克——这位在全球汽车工业领土上领有"双重国籍"的科技大佬。

图丨月初提前赴京为总统打听运输斥地的 C-17 运输机。比拟戏谑的是，其被安排紧挨着伊朗马汉航空的班机靠岸

这不单是是一次例行的国是打听，更像是一次在旧顺次坍塌边际的"破冰探险"。对于中国汽车行业的数百万从业者而言，此刻的步地无疑是复杂且扯破的。

一方面，是国内市集稀奇内卷带来的稀奇的无力感，现在正弥散从下流销售端到整车，乃至于上有零部件企业的；另一方面，是太平洋此岸那高出 1600 万辆的巨大市集，现在正对咱们筑起一谈坚弗成摧的"柏林墙"—— 100% 的刑事连累性关税、以"国度安全"为名的数据封杀、以及《通胀削减法案》构筑的供应链铁幕。

可是，历史的吊诡之处经常在于，当大门阻滞时，窗户经常会悄然洞开。

图丨不是大爷……您这孤独打扮不留个胡子，很容易给东谈主往司礼监主张筹办

这次访华，与其说是对于"整车出进口"的谈判，不如视为一场在某种进度上触及到全球汽车产业链再单干的玄妙勾兑。好意思国急需中国在关键矿物和电板材料加工上的统统上风来保管其新能源转型的体面，而中国则需要在这个充满敌意的环境中，找到一条绕过壁垒、向价值链顶端攀爬掩藏旅途。

好意思邦原土高墙依旧，

但仍有不错交换的渠谈

在谈好意思国对华开放汽车市集这个问题前，咱们必须直面一个罪恶的施行。中短期内让中国整车大范畴平直插足好意思国花费市集，是完全弗成能的。致使不单是整车，咱们的零部件产业触及较高利润以实时期化含量的智能化系统以及搞定决议等等，通常无法插足好意思国汽车供应链。

上一届好意思国政府，曾为我国新能源汽车插足好意思国，教会了高出 100% 的刑事连累性关税。在重复已干系税之后，总税率高于 137%。如斯的税收壁垒，再琢磨到跨大洋运输腾贵的成本以及保费，即便中国产新能源汽车具备惊东谈主的价钱上风，也再难开拓好意思国市集。

此外皮最近几年，灵通两届好意思国政府，都在以各式"国度安全"情理，对咱们的汽车产业，从整车到辽远关键性的智能舱驾系统以及零部件、车载软件等下达封杀令。同期在法例《通胀法》框架下，任何配备中国产能源电板（含电芯）的新能源车辆失去获取税费减免补贴的资历。

上述总总围绕所有这个词产业体系筑起的高墙，绝弗成能因为一次为期不足两天的总统访华，就宣告领悟。毕竟在干系边界内，好意思国两党现在也曾具备高度共鸣，而在这些边界内保险好意思国企业的利益，亦然特朗普所谓"好意思国优先"的底线。

图丨福特 CEO 吉姆 · 法利在通过异常渠谈弄了台 su7 驾驶一年多后，破防了……

可是大门天然阻滞，但却不得不"翻窗"去赚点钱。比如斯次随行的好意思国商界代表团涵盖了航空、科技和金融等边界的巨头，其中枢诉求之一是为好意思国企业绽放中国市集。而在这种宏不雅经贸讨论的顶层框架下，中好意思汽车产业也就不错有得谈。

率先是能源电板供应链可能部分"松捆"。好意思国的新能源转型稀奇依赖中国在关键矿物（锂、钴、镍）和电板材料加工上的上风。而咱们可能会在关键稀土原料供应商作念出调和，放开对好意思国民用边界的制品供应。而看成靡烂，特朗普可能会削减部分此前施加的关税，以简易更多中国汽车类干系零部件企业插足好意思国市集。

图丨平直出口加工好的钕铁硼磁瓦制品，可幸免稀土材料被挪作罪人用途

比如说能源电板部分。数据骄贵，即使顶着现时巨大的关税压力，中国对好意思出口的能源电板储能系统成本仅为 95 好意思元 kWh 摆布。看成对比，好意思邦原土拼装的家具成本高达 139 好意思元。即便有 IRA（通胀法案）的光伏 / 风电名堂补贴强力兜底，竞争起来依旧极其奋发。异常是在好意思国企业汲取好意思国产电芯来坐蓐储能系统的时候。

但现阶段，好意思国国内的电板储能重要，也曾插足到确立岑岭期。2025 年，全好意思新建电板储能达到创记载的 58GWh，展望本年还将新增 60GWh。而面对狂飙突进的市集需求，好意思邦原土的电板产能根底本不足跟上。2021 年至 2025 岁首，好意思国整整一半的电板储能进口都依赖中国。

图丨 2026 年，展望好意思邦原土将新设 60GWh 电板储能系统，对于国内能源电板企业来说，这是一笔很大的生意

近期好意思国最高法院裁定特朗普此前依据《国际进击经济职权法》（IEEPA）加征的部分刑事连累性关税（10% 芬太尼税 +10% 平等关税）积恶并被取消，但好意思国对华电板征收的基础关税（3.4%）以及 301 关税（25%）打算仍有 28.4%。而在被裁定部分加征关税积恶后，本届好意思国政府也飞快征引《1974 年贸易法》第 122 条，重新追加了 10% 的全球临时关税看成替代。

看成可能会"靡烂"的部分，特朗普可能会取消这 10% 的部分。致使有可能会在现存法案框架下，寻求放开中国产电板 / 电芯装车的抑遏。至于整车以及汽车智能化时期，尽管平直开放的但愿相当飘渺，但两边不错变成某种第三方市集通晓。

图丨出口整车，不错获取最大化的利润并对付业岗亭全部保留在国内，但许多时候必须学会调和

即中国车企通过期期授权、与好意思国企业在东南亚乃至于墨西哥或者加拿大结伙建厂，或者为好意思国车企提供智能化搞定决议来辗转浸透全球市集，乃至于好意思邦原土市集。同期好意思方可能愉快不会对这一部分含有中国时期以及成本的汽车家具进行插手，让中国企业省略释怀在国外市集收货。

尽管上述可能会靡烂的渠谈，举座是有限且临时性的，但琢磨到本年中国汽车市时势面对的压力，让国内汽车产业从零部件到整车企业多个明确的国外收货渠谈，总好过在原土市集里自便内卷。

FSD 入华，

再次搅拌行业的鲶鱼

如若说随行名单里谁是与中国汽车产业纠葛最深、锐利关系最大的，那一定是埃隆 · 马斯克。

马斯克的本次随访，世界杯预选赛下单正逢不久前因年度 KPI 未达标而"一年白干"事件，是以马雇主显豁是铆足了力气。同期其肩头，也照实担负着一项极其明确的紧要生意职责——鼓吹特斯拉 FSD 在华的全面落地。

图丨马斯克也曾屡次来华，并偶尔穿梭出差的记录，图为 2024 年 4 月 28 日其搭乘自家商务机来华洽谈 FSD 业务时拍摄的像片

自从 2022 年起，或者是特斯拉官方躬行出马，或者是通过相易国内媒体等，归正对于" FSD 入华插足倒计时"等等的报谈，想必大家也曾看过屡次。至于马斯克本东谈主，更是屡次平直飞来国内，完成快来快走的穿梭出差规画。而本次奴婢特朗普沿途获取国宾待遇，想必其同期肩负要为好意思国科技企业在华争取更优渥待遇的隐喻。

先说 FSD 的问题，松弛而言，站在 2026 年年中这个时期节点上，现在开放其正当插足国内市集，省略就雷同于 2018 年许可特斯拉赴华独资建厂的节点。现阶段国内汽车智能驾驶赛谈可谓期望盎然万物竞发的气象，有意的供应商包括"地大华魔"等头部企业，而整车自研层面，也有小鹏、设想等具有一定实力者。

从时期视角来看，尽管多传感器会通派占据国内市集主流，何况现在正插足到激光雷达精度竞赛阶段，比如华为乾崑 ADS 也曾建立了 896 线激光雷达。但纯视觉派也有实力强劲者，比如卓驭最新的系统也曾具有了较强的大地城区谈路 NOA 才略。

开放 FSD 插足国内市集，不说能否从好意思国那里交换到什么利益，只是其对国内干系边界带来的激发效应，同期鼓吹与中好意思杀青集中主权通晓，就也曾弥散值回票价。

率先是不错在现时也曾完成初步一轮竞争淘汰赛的国内智驾圈，再一次进行去芜存菁——倒逼企业休养僵化念念路，重新注目多种时期路子的价值，从而退出日渐限于堆砌硬件的"火力不足惊怖症"怪圈，信得过向新架构尝试转型，从而鼓吹所有这个词体系往更高层面良性发展。

其次，FSD 的入华，势必关乎驾驶数据集中和检会问题，就意味着需要在此前基础上进一步在我国建立纷乱的原土算力数据中心。

这不仅会带来辽远的基础重要投资，更重要的是，它将迫使中好意思在智能网联汽车的数据跨境流动、隐秘保护模范上杀青某种调和。这个口子一朝撕开，就能冲破现在好意思国国会坚韧派坚握使用"数据风险"来围堵中国智能汽车插足好意思国市集的话柄。

图丨国会山老东谈主们是坚韧群体

什么数据不错回传，哪些必须腹地使用腹地检会，怎么分离模范以及如何不停，这些都是需要实质性构兵停火判智力明确的。而一朝最终谈妥，则咱们不错为全球拿出一个智能汽车数据合规的范本，从而从压根上搞定现在困扰中好意思欧三家的，汽车层面集中安全问题。

终末亦然最有兴味的小数在于，一朝 FSD 在华落地，则腹地化检会的硬件如何搞定就成为了问题。如何劝服好意思国国会根除对华出口最顶端算力芯片，便不再是黄仁勋一家所头疼的问题，也将变成马斯克乃至与其关联的一众好意思国科技企业的首要就业。

尽管我国必须坚强不移地发展自主算力芯片家具，并为之配套确立完好的生态体系，但本着多路子多时期以及开放高出的原则，如若特斯拉自主投资采购英伟达的 Vera Rubin 平台并在华确立算力中心，难谈不是功德一桩？

图丨皮衣老黄这次没来，不外不要紧，马斯克来了即是老黄来了！

而且不要健忘，本次随行名单里，还有高通 CEO 的随行，这也为咱们提供了一个绝佳的交换筹码：用市集换底层授权。中国领有全球最活跃的智能网联车期骗场景，这是高通等好意思企统统不肯根除的蛋糕。通过在华成立王人集实验室、深度定制车规级芯片等方式，中国企业不错冉冉浸透到智能汽车底层的神经系统。

无谓执迷于破门而入，

要学会"农村包围城市"

特朗普这次带着马斯克等东谈主访华，本色上是一场利益交换的生意谈判。对于中国汽车产业而言，咱们不错争取尽可能多的利益，但无谓对好意思国市集现时保护主义抱有过多幻想。

咱们必须表露地意识到，特朗普的这一次到访为的并非"开门"，而是还价还价。好意思国两党在休止中国高端制造上的政事共鸣，比特朗普绚烂性的金发回要坚忍。不管白宫的主东谈主是谁，让中国电动汽车平直在好意思邦原土与底特律三巨头正面拼杀，都是触碰不得的政事禁忌。

图丨不要紧，时期在咱们这边！

现阶段中国汽车产业信得过的告成，不在于咱们的整车是不是立即开上第五大路，而在于咱们的中枢零部件和时期（电板、智驾决议）能否成为全球车企弗成或缺的选项，在于咱们能否在好意思资退缩的拉好意思、东盟第三方市集，确立统统的总揽地位。

而更重要的是，明天咱们自家企业的时期，能否在与 FSD 等顶尖时期的过招中，完成自己时期体系的终极进化。

当全全国致使包括好意思国盟友的汽车，都流淌着中国的时期血液，遵照中国的充电和智驾模范时，那谈看似坚固的贸易高墙，天然也就不攻自破了。

这才是处于稀奇内卷中的中国汽车产业，应该从这顿"白宫宴席"里尝出的真味。

责编：杜余鑫   裁剪：何增荣

THE END

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